Как оценить и раскрыть непрерывность деятельности: новое руководство от регулятора

Британский регулятор обновил свое руководство по применению принципа непрерывности деятельности от 2016 года. Сравнивать версии не будем, а рассмотрим рекомендации и примеры, которые можно использовать при подготовке своей финансовой отчетности.

Эльвира Сагетдинова,

ACCA, CIA, MBA, IAB, аттестованный аудитор, бизнес-тренер Академии бизнеса Б1

В августе 2024 года Британский совет по финансовой отчетности (FRC) опубликовал обновленный проект Руководства по принципу непрерывности деятельности в бухгалтерском учете и связанной с ним отчетности, включая риск платежеспособности и ликвидности (Guidance on the Going Concern Basis of Accounting and Related Reporting, including Solvency and Liquidity Risks). Эта редакция заменит вариант руководства, выпущенный в 2016 году. Проект руководства размещен на сайте британского регулятора.

Цель таких документов, выпускаемых британским регулятором, помочь отчитывающимся организациям в проведении оценки непрерывности деятельности и в подготовке текста соответствующих раскрытий. В результате инвесторы будут лучше понимать подверженность бизнеса рискам платежеспособности и ликвидности и планы руководства по их преодолению. Как и редакция 2016 года, новая версия руководства написана с опорой, в первую очередь, на требования МСФО и содержит достаточно ясные и простые рекомендации к исполнению.

РЕКОМЕНДАЦИИ, КАК ПРИМЕНЯТЬ ПРИНЦИП НЕПРЕРЫВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Ключевые утверждения руководства можно уложить в восемь пунктов:

1. Основная причина несоблюдения принципа непрерывности деятельности — это риски платежеспособности и ликвидности.
2. Анализировать подверженность отчитывающейся организации данным рискам нужно в долгосрочной перспективе, выходя за традиционные рамки требований стандартов в 12 месяцев.
3. Говорить о соблюдении непрерывности на определенную перспективу можно в принципе только при наличии процессов осознанного управления рисками и эффективных систем внутреннего контроля, хотя степень формализации таких процессов определяется особенностями внутренней и внешней среды компании.
4. Объем раскрываемой информации находится в прямой зависимости от уровня неопределенности будущих событий, которые негативно влияют на бизнес, а также от действительного ее положения с точки зрения платежеспособности и ликвидности. Чем хуже или неопределеннее прогноз, тем чем больше раскрытий.
5. Разница ситуаций соблюдения или нарушения принципа непрерывности деятельности очень тонка, так как могут существовать реальные альтернативы ликвидации, включая банкротство, даже при плохих показателях платежеспособности и/или ликвидности.
6. Используемые допущения должны быть теми же, которые были применены при решении других вопросов, например при выполнении проверок на обесценение, расчете ставок дисконтирования и т.д.
7. Оценка рисков соблюдения принципа непрерывности деятельности должна отражать влияние событий и условий, возникших после окончания отчетного периода вплоть до даты утверждения финансовой отчетности к выпуску.
8. Необходимо принимать во внимание условные обязательства, оценивая их вероятное влияние на будущие денежные потоки.

Чтобы оценить непрерывность деятельности, в руководстве предлагается последовательность действий из пяти шагов:

Шаг 1. Выявить все риски и неопределенности, обязательно связанные с платежеспособностью и ликвидностью, а также другие потенциальные угрозы способности компании продолжать свою деятельность. Нужно оценить не только финансовые риски, но и риски нефинансового характера, например операционные риски, комплаенс-риски, прочие.

Шаг 2. Из числа выявленных рисков сформировать реестр основных проблем, так называемые ключевые или существенные риски — зоны особого внимания.

Шаг 3. На основе полученных данных рассмотреть обоснованность применения принципа непрерывности деятельности при формировании финансовой отчетности.

Шаг 4. Оценить уровень неопределенностей будущего развития событий, выявить те из них, которые требуют раскрытия в финансовой отчетности.

Шаг 5. Решить, нужны ли дополнительные раскрытия, чтобы повысить качество и полезность финансовой информации. Например, подробно описать предпосылки и суждения, которые легли в основу сделанных выводов в отношении соблюдения принципа непрерывности деятельности. При этом надо помнить, что раскрытие информации, касающейся рисков платежеспособности или ликвидности, следует оценивать на предмет ее существенности, как и раскрытие другой информации о рисках.

Общее требование: подробно документировать исполнение каждого шага, включая фактуру и логику всех профессиональных суждений, доказательное обоснование примененных допущений. Больше того, эта документация должна быть предметом рассмотрения и утверждения высшим руководством компании, включая совет директоров. Например, это могут быть обоснованные прогнозы движения денежных средств, бюджеты продаж, доходов и расходов, прогнозы инфляции государственных органов, аналитические обзоры внешних экспертов, как общедоступные, так и специально заказанные, и т.п.

В любом случае финансовая отчетность, по мнению регулятора, должна четко раскрывать наличие и характер существенной неопределенности, влияющей на ее показатели, включая:

• описание основных событий или условий, которые могут вызвать серьезные сомнения;
• планы руководства по реагированию на эти события или условия.

ПРИМЕРЫ ИЗ РУКОВОДСТВА

1. Деятельность дочерней компании может быть стабильно убыточной. Иными словами, ее финансовая отчетность может создавать впечатление, что компания испытывает значительные финансовые трудности. Однако наличие постоянной поддержки со стороны материнской компании может в некоторых обстоятельствах означать отсутствие существенной неопределенности. Раскрытие информации об этой постоянной поддержке в качестве ключевого допущения, сделанного при оценке, может оказаться необходимым для предоставления правдивой финансовой информации пользователям финансовой отчетности.

2. Руководство компании, успешность бизнеса которой зависит от одного клиента, может определить это обстоятельство в качестве основного риска, влияющего не будущую платежеспособность или ликвидность.

При проведении анализа способности продолжать деятельность рекомендуется использовать для прогноза будущих событий и оценки уровня рисков следующие методы:

• анализ чувствительности;
• стресс-тестирование, включая регрессное (обратное) стресс-тестирование;
• сценарные анализы.

Когда речь идет о формировании отчетности Группы компаний, обязательно надо принять во внимание следующие обстоятельства для каждой дочерней компании:

• необходимость поддержки со стороны материнской или дочерних компаний;
• способность и намерение материнской или дочерних компаний предоставить адекватную поддержку в течение периода, охватываемого оценкой непрерывности деятельности;
• риски для компании, возникающие в результате поддержки, которую она обязалась предоставить другим членам Группы, например, путем перекрестных гарантий.

Рекомендации аудиторам. Отдельно в руководстве рассматриваются обязанности аудиторов к исполнению в ходе проверки обоснованности суждений менеджмента компаний о непрерывности деятельности. В частности, аудитор должен:

• критически рассмотреть оценку непрерывности деятельности руководством компании еще на этапе планирования аудиторской проверки. Если такой работы в организации не проводилось, то аудитор должен попросить провести и задокументировать такую оценку;
• проверять тот же период, который использовало руководство компании для оценки непрерывности деятельности. Если период оценки составляет менее 12 месяцев с даты утверждения финансовой отчетности, аудитор должен рекомендовать клиенту выполнить оценку на более продолжительный период;
• узнать о событиях или условиях, выходящих за рамки периода оценки, выполненной отчитывающейся организацией.

Если организация не идет навстречу таким запросам аудитора, это, по мнению регулятора, будет иметь последствия для текста аудиторского заключения. По сути, все сводится к качественному исполнению классических процедур риск-менеджмента с фокусом внимания на проблемах платежеспособности и ликвидности. Информирование о подверженности таким рискам в перспективе должно быть полным (все обстоятельства и факторы, влияющие на непрерывность деятельности) и объективным (честная оценка вероятности и размера последствий возможных негативных событий). При этом нельзя подходить к вопросу формально: «интересует только 12 месяцев после отчетной даты», нужно иметь более продолжительный период оценки, например 12 месяцев с даты публикации финансовой отчетности.

ПРИМЕРЫ РАСКРЫТИЙ О НЕПРЕРЫВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Цитаты раскрытий в отчетности, касающихся применения принципа непрерывности деятельности, приведены в примерах ниже.

ПРИМЕР

Новый обеспеченны й кредит и средства, доступны е от материнской компании

За год, закончившийся 31.12.2023, дочерняя компания А понесла убыток в размере 1 000 000 тыс. руб. (в 2022 году аналогичный показатель составил 800 000 тыс. руб.). При этом размер краткосрочных обязательств составил 950 000 тыс. руб. (на конец 2022 года: 1 230 000 тыс. руб.).

При определении целесообразности применения принципа непрерывности деятельности при подготовке финансовой отчетности руководство дочерней компании А рассмотрело следующие вопросы:

а) 05.12.2023 А заключила долгосрочное кредитное соглашение на общую сумму 2 000 000 тыс. руб. с банком Ф сроком на 10 лет по рыночной ставке 7% годовых. В результате компания А будет иметь достаточный оборотный капитал, чтобы выполнить свои цели и финансовые обязательства в перспективе 12 месяцев с даты утверждения финансовой отчетности;

б) дочерняя компания А имеет чистый операционный денежный поток за финансовый год, закончившийся 31.12.2023, в размере 720 000 тыс. руб. (в 2022 году: 500 000 тыс. руб.). Руководство ожидает, что операционные расходы будут дополнительно сокращены в следующем финансовом году в результате реструктуризации ее операций, что еще больше увеличит операционные денежные потоки;

в) 02.02.2024 материнская компания привлекла акционерный капитал и заемные средства, которые могут быть предоставлены дочерней компании А по мере необходимости.

Руководство считает, что ни один актив, скорее всего, не будет реализован за сумму меньшую, чем сумма, по которой он отражен в финансовой отчетности на 31 .12.2023. Соответственно, в финансовую отчетность не были внесены корректировки, касающиеся стоимости или классификации активов и обязательств, которые могли бы потребоваться, если бы дочерняя компания А не имела возможности продолжать свою деятельность.

Расходные обязательств а , требующие финансирования за счет привлечения дополнительного капитала

Финансовая отчетность компании В подготовлена на основе принципа непрерывности деятельности, который предполагает, что компания будет иметь достаточно денежных средств для погашения своих долгов по мере наступления срока их погашения в течение как минимум 12 месяцев с даты утверждения финансового отчета к выпуску.

На 31.12.2023 компания В имеет чистые активы в размере 800 000 тыс. руб. (в 2022 году: 1 110 000 тыс. руб.). В течение финансового года компания В имела отток денежных средств от операционной деятельности в размере 3 000 000 тыс. руб. (в 2022 году: 1 800 000 тыс. руб.) и отток денежных средств от инвестиционной деятельности в размере 5 000 000 тыс. руб. (в 2022 году: 2 450 000 тыс. руб.). Компания В имеет арендные обязательства, подлежащие уплате в течение одного года, в размере 300 000 тыс. руб. и подлежащие уплате от одного до двух лет — 420 000 тыс. руб.

Компания В подготовила прогноз движения денежных средств, который указывает на то, что у нее нет достаточных денежных средств для выполнения минимальных обязательств по расходам и покрытия текущих накладных расходов, поэтому ей необходимы дополнительные средства для продолжения деятельности.

Для удовлетворения будущих дополнительных потребностей в финансировании компания В с 31.12.2023 предприняла следующие действия:

а) начала переговоры с целью получения дополнительного акционерного финансирования от текущих или новых акционеров;

б) реализовала программу по дальнейшему мониторингу своих текущих потребностей в оборотном капитале и арендных обязательств к погашению;

в) продолжила уделять особое внимание поддержанию надлежащего уровня накладных расходов в соответствии с имеющимися денежными ресурсами.

Руководство компании В уверено, что сможет привлечь дополнительный акционерный капитал, который обеспечит достаточное финансирование ее текущих расходных обязательств и поддержки запланированного уровня накладных расходов, поэтому целесообразно подготовить финансовую отчетность на основе принципа непрерывности деятельности.

Однако если компания В не сможет успешно завершить сбор необходимых средств, возникнет значительная неопределенность относительно того, продолжит ли компания свою деятельность и, следовательно, реализует ли свои активы и погасит ли свои обязательства в ходе обычной деятельности и в суммах, указанных в финансовой отчетности.

Финансовая отчетность не включает корректировки, касающиеся оценки возмещаемой стоимости и классификации учтенных сумм активов, а также сумм и классификации обязательств, которые могут потребоваться, если компания не сможет продолжать свою деятельность.

Погашение конвертируемых облигаций и привлечение дополнительного акционерного капитала

Финансовая отчетность подготовлена на основе принципа непрерывности деятельности. В ходе оценки руководство провело всесторонний анализ деятельности компании С, включая:

а) ее финансовое положение за финансовый год, закончившийся 31.12.2023;

б) существенные события и сделки, которые компания С совершила с 31.12.2023 по дату публикации настоящей финансовой отчетности;

в) прогноз движения денежных средств до конца 2026 года;

г) прогнозы продаж и прибыльности не только на следующий финансовый год, но и после 31.12.2024;

д) постоянную поддержку акционеров и лояльность кредиторов.

Руководство также рассмотрело влияние срока погашения (10.08.2024) конвертируемых облигаций номинальной стоимостью 1 500 000 тыс. руб. Компания С договорилась о продлении на 12 месяцев этой даты погашения конвертируемых облигаций, что подлежит одобрению акционеров на ежегодном общем собрании по результатам за 2023 год. Если эти облигации не будут конвертированы держателем в акции до наступления срока погашения, основная сумма и проценты, не исполненные таким образом, будут подлежать уплате денежными средствами. Руководство уверено в поддержке акционеров по этому вопросу.

Основное доказательство способности продолжать деятельность — это способность компании С привлекать акционерный капитал по мере необходимости. 10.01.2024 компания С объявила о зарегистрированном проспекте эмиссии на получение приблизительно 1 800 000 тыс. руб. (до вычета расходов на сделку).

На 31.12.2023 текущие обязательства компании С превысили текущие активы на 400 000 тыс. руб. (в 2022 году: 200 000 тыс. руб.). За финансовый год, закончившийся 31.12.2023, компания С понесла убытки после уплаты налога на прибыль в размере 870 000 тыс. руб. (в 2022 году: 630 000 тыс. руб.) и чистый отток денежных средств от операционной деятельности за 2023 год составил 1 230 000 тыс. руб. (в 2022 году: 1 560 000 тыс. руб.).

При проведении оценки руководство признает, что способность компании С продолжать свою деятельность зависит от получения достаточной прибыли и положительных денежных потоков, постоянной поддержки акционеров и кредиторов, конвертации облигаций в акции и привлечения дополнительного акционерного капитала по мере необходимости в будущем.

Комментарии к проекту руководства британский совет принимает до 28 октября 2024 года.